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2019년 3/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2019. 6월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6

2019년 3/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '19년도 3/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2019. 6. 12(수) ~ 6. 25(화) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2019년 2분기 경기실적 및 2019년 3분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2019년 3/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘76’

3분기 체감경기 다시 하락 반전, 경기회복 기대심리 가라앉는 모양새

□ 2019년 3/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(97) 대비

21p 하락한 ‘76’을 기록함.

- 상승세로 전환했던 도내 제조업체 체감경기전망이 1분기만에 다시 하락세로

반전함. 내수침체 장기화, 고용환경 변화, 미중무역분쟁 심화 등 기업경영의

불확실성이 지속됨에 따라 기업들의 어려움이 더욱 깊어지며 경기회복 기대

심리가 다시 가라앉고 있는 것으로 분석됨.

□  2분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 17p 상승한 ‘80’을 기록함.

- 상승세로 돌아섰지만 기준치(100)에는 한참 못 미치는 수치로 긍정적 전망보다

부정적 전망이 많았음. 역대 최저치를 기록했던 지난 분기 보다는 좋아질 것

이라는 기대감이 반영된 결과로써, 여전히 기업들의 실적이 좀처럼 개선되고 있지

않은 것으로 판단됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 전 항목에서 기준치(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을

나타냄

- 매출(수출)(86), 영업이익(수출)(78), 매출(내수)(75)은 부진 / 체감경기(74),

영업이익(내수)(68)은 침체 수준일 것으로 전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

-  모두 항목들이 지난 분기 대비 하락함. 특히, 체감경기 항목은 전 분기 대비

가장 큰 폭(26p)으로 감소했으며, 영업이익(내수) 항목은 가장 낮은 수치를

기록함.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2018년 4/4분기	65	74	90	59	78	76
2019년 1/4분기	65	66	83	66	80	72
2019년 2/4분기	100	99	106	89	96	90
2019년 3/4분기	74	75	86	68	78	-

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 음식료품(110), 섬유의복(102)를 제외한 나머지 업종은         기준치(100)이하를 기록함.

- 음식료품(110)은 호조 / 섬유의복(102)은 보합 / 화학(82), 전기전자(77)은 부진 /

기계금속장비(67), 비금속광물(38), 목재펄프종이(32)는 침체 수준일 것으로

전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 음식료품은 지난 분기 대비 상승하며 기준치 이상을 기록함. 반면 비금속광물,

목재펄프종이, 전기전자 업종은 큰 폭으로 하락하며 기준치 이하를 기록함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2018년 4/4분기	73	85	26	77	64	80	74
2019년 1/4분기	102	72	48	76	47	64	75
2019년 2/4분기	99	125	89	95	130	79	115
2019년 3/4분기	110	102	32	82	38	67	77

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(113->84), 중소기업(94->75) 모두 기준치 이하을

기록함.

- 중소기업(75)이 대기업(84)보다 더 낮은 수치를 기록함. 대기업은 전 분기 대비

29p 하락했으며, 중소기업은 전 분기 대비 19p 하락함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(113->85), 내수기업(92->74) 모두 기준치 이하를

기록함.

- 내수기업(74) 전망치가 수출기업(85)보다 더 낮게 나타남. 수출기업은 전 분기

대비 28p 감소했으며, 내수기업은 전 분기 대비 18p 감소함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2018년 4/4분기	84	71	75	73
2019년 1/4분기	75	72	82	70
2019년 2/4분기	113	94	113	92
2019년 3/4분기	84	75	85	74

Ⅲ

기업경영 핵심변수

6번 문항. 귀사의 올 상반기 영업이익(실적)이 목표치를 달성할 수 있다고 보십니까?

구분	비중(%)
목표치 미달	59.6
목표치 달성(근접)	39.2
초과 달성	1.2
합계	100.0

6-1번 문항. (6번 ①에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
내수침체 장기화	86	83.5
고용환경 변화	33	32.0
기업관련 규제	9	8.7
미중 통상분쟁 심화	17	16.5
중국경제 성장세 둔화	12	11.7
기타	13	12.6

7번 문항. 귀사가 현재 당면한 경영 애로사항은 무엇입니까?

구분	비중(%)
국내외 경기둔화 등 매출(수출) 부진	61.2
임금 상승 등 비용부담 증가	24.2
미래수익원 발굴	5.5
자금 확보의 어려움	1.8
규제에 따른 신규사업 차질	1.8
원자재 가격의 변동성	5.5
합계	100.0

8번 문항. 귀사의 2분기 대비 3분기 자금조달 상황은 어떻게 전망하십니까?

구분	비중(%)
개선	6.8
불변	63.0
악화	30.2
합계	100.0

8-1번 문항. (8번 ③에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까?

구분	비중(%)
까다롭고 복잡한 심사 절차	3.7
판매부진 등 경영환경 악화	64.8
금리 인상 가능성	3.7
영업이익 감소 등 수익성 저하	22.2
환율 변동성 심화	1.9
기타	3.7
합계	100.0

9번 문항. 올해 하반기 신규채용 계획은 어떻게 되십니까?

구분	비중(%)
있다	35.6
없다	64.4
합계	100.0

9-1번 문항. (9번 ②에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
최저임금 등 인건비 상승	34	32.4
구조조정 등 사업규모 축소	7	6.7
국내외 경기전망 악화	45	42.9
공정 자동화 등 인력 대체	10	9.5
현재 인력으로도 충분	52	49.5
기타	2	1.9